2024年北京交通大学020200应用经济学《03103金融学》考研复试精品资料

【笔试】2024年北京交通大学03103金融学考研复试精品资料

说明：本套考研复试资料由本机构多位高分研究生潜心整理编写，2024年考研复试首选资料。

一、2024年北京交通大学03103金融学考研大纲

1.北京交通大学03103金融学专业考研大纲

①2023年北京交通大学03103金融学考研大纲。

说明：考研大纲给出了考试范围及考试内容，是考研出题的重要依据，同时也是分清重难点进行针对

二、2024年北京交通大学03103金融学考研复试资料

2．《金融学》考研复试相关资料

（1）《金融学》［笔记+课件+提纲］

①《金融学》考研复试笔记。

说明：本书重点复习笔记，条理清晰，重难点突出，提高复试复习效率，考研复试重要资料。

②《金融学》本科生课件。

说明：参考书配套授课PPT课件，条理清晰，内容详尽，版权归属制作教师，本项免费赠送。

③《金融学》复试复习提纲。

说明：该科目复习重难点提纲，提炼出重难点，有的放矢，提高复试复习针对性。

（2）《金融学》考研复试核心题库（含答案）

①北京交通大学03103金融学考研复试核心题库之概念题精编。

②北京交通大学03103金融学考研复试核心题库之简答题精编。

③北京交通大学03103金融学考研复试核心题库之论述题精编。

④北京交通大学03103金融学考研复试核心题库之计算题精编。

说明：本题库涵盖了该复试科目常考题型及重点题型，根据复试考试要求进行了分类整理汇编并给出了详细答案解析，针对性强，是考研复试重要资料。

（3）《金融学》考研复试模拟题［仿真+预测+冲刺］

①2024年北京交通大学03103金融学考研复试五套仿真模拟题。

说明：严格按照本科目最新复试题型和难度出题，共五套全仿真模拟试题含答案解析，复试重要资料。②2024年北京交通大学03103金融学考研复试终极预测五套题及详细答案解析。

说明：复试复习效果检测使用。共五套核心题库，均含有详细答案解析，考研复试复习重要资料。③2024年北京交通大学03103金融学考研复试冲刺狂背五套题及详细答案解析。

说明：考研复试冲刺预测。共五套冲刺预测试题，均有详细答案解析，最后冲刺重要资料。

三、复试资料全国统一零售价

3．本套考研复试资料包含以上一、二部分（不含教材），全国统一零售价：［￥］

特别说明：

①本套复试资料由本机构编写组按照考研复试大纲、复试真题（回忆）、指定参考书等公开信息整理收集编写，仅供考研复试复习参考，与目标学校及研究生院官方无关，如有侵权、请联系我们将立即处理。

考研精品资料②复试资料中若含有真题及课件为免费赠送，仅供参考，版权归属学校及制作老师，在此对版权所有者表示感谢，如有异议及不妥，请联系我们，我们将无条件立即处理！资料若有更新，免费赠送电子版。

四、2024年研究生入学考试复试指定/推荐参考书目（资料不包括教材）

4．北京交通大学03103金融学考研复试参考书

《金融学》（第2版）（美），中国人民大学出版社，博迪等著，曹辉等译，2013年

五、本套考研资料适用院系

经济管理学院

版权声明

编写组依法对本书享有专有著作权，同时我们尊重知识产权，对本电子书部分内容参考和引用的市面上已出版或发行图书及来自互联网等资料的文字、图片、表格数据等资料，均要求注明作者和来源。但由于各种原因，如资料引用时未能联系上作者或者无法确认内容来源等，因而有部分未注明作者或来源，在此对原作者或权利人表示感谢。若使用过程中对本书有任何异议请直接联系我们，我们会在第一时间与您沟通处理。

因编撰此电子书属于首次，加之作者水平和时间所限，书中错漏之处在所难免，恳切希望广大考生读者批评指正。

目录

封面.............................................1

目录.............................................4

2024年北京交通大学03103金融学复试备考信息.....................7

北京交通大学03103金融学考研复试参考书目.......................7

北京交通大学03103金融学考研复试招生适用院系......................7

北京交通大学03103金融学考研复试大纲..........................8

2023年北京交通大学03103金融学考研复试大纲....................8

2024年北京交通大学03103金融学考研复试核心笔记...................9

《金融学》考研复试核心笔记.................................9

第1章金融学概览....................................9

考研提纲及考试要求...................................9

考研核心笔记......................................9

第2章金融市场与金融机构................................15

考研提纲及考试要求...................................15

考研核心笔记......................................15

第3章管理财务健康状况和业绩..............................27

考研提纲及考试要求...................................27

考研核心笔记......................................27

第4章跨期配置资源...................................31

考研提纲及考试要求...................................31

考研核心笔记......................................31

第5章居民户的储蓄和投资决策..............................35

考研提纲及考试要求...................................35

考研核心笔记......................................35

第6章投资项目分析...................................41

考研提纲及考试要求...................................41

考研核心笔记......................................41

第7章市场估值原理...................................44

考研提纲及考试要求...................................44

考研核心笔记......................................44

第8章已知现金流的价值评估：债券............................52

考研提纲及考试要求...................................52

考研核心笔记......................................52

第9章普通股的价值评估.................................62

考研提纲及考试要求...................................62

考研核心笔记......................................62

第10章风险管理的原理.................................66

考研提纲及考试要求...................................66

考研核心笔记......................................66

第11章对冲、投保和分散化...............................70

考研提纲及考试要求...................................70

考研核心笔记......................................70

第12章资产组合机会和选择...............................77

考研提纲及考试要求...................................77

考研核心笔记......................................77

第13章资本市场均衡..................................83

考研提纲及考试要求...................................83

考研核心笔记......................................83

第14章远期和期货价格.................................87

考研提纲及考试要求...................................87

考研核心笔记......................................87

第15章期权市场与或有索取权市场............................95

考研提纲及考试要求...................................95

考研核心笔记......................................95

第16章企业的财务结构.................................100

考研提纲及考试要求...................................100

考研核心笔记......................................100

第17章实物期权....................................105

考研提纲及考试要求...................................105

考研核心笔记......................................105

2024年北京交通大学03103金融学考研复试辅导课件...................108

《金融学》考研复试辅导课件................................108

2024年北京交通大学03103金融学考研复试复习提纲...................153

《金融学》考研复试复习提纲................................153

2024年北京交通大学03103金融学考研复试核心题库...................168

《金融学》考研复试核心题库之概念题精编..........................168

《金融学》考研复试核心题库之简答题精编..........................180

《金融学》考研复试核心题库之论述题精编..........................201

《金融学》考研复试核心题库之计算题精编..........................236

2024年北京交通大学03103金融学考研复试题库［仿真+强化+冲刺］...........256

北京交通大学03103金融学综合考研复试五套仿真模拟题..................256

2024年金融学综合复试五套仿真模拟题及详细答案解析（一）...............256

2024年金融学综合复试五套仿真模拟题及详细答案解析（二）................265

2024年金融学综合复试五套仿真模拟题及详细答案解析（三）................275

2024年金融学综合复试五套仿真模拟题及详细答案解析（四）................284

2024年金融学综合复试五套仿真模拟题及详细答案解析（五）................294

北京交通大学03103金融学综合考研复试终极预测五套题...................303

2024年金融学综合复试终极预测五套题及详细答案解析（一）................303

2024年金融学综合复试终极预测五套题及详细答案解析（二）................313

2024年金融学综合复试终极预测五套题及详细答案解析（三）................323

2024年金融学综合复试终极预测五套题及详细答案解析（四）................334

2024年金融学综合复试终极预测五套题及详细答案解析（五）................343

北京交通大学03103金融学综合考研复试冲刺狂背五套题...................352

2024年金融学综合复试冲刺狂背五套题及详细答案解析（一）................352

2024年金融学综合复试冲刺狂背五套题及详细答案解析（二）................363

2024年金融学综合复试冲刺狂背五套题及详细答案解析（三）................372

2024年金融学综合复试冲刺狂背五套题及详细答案解析（四）................382

2024年金融学综合复试冲刺狂背五套题及详细答案解析（五）................391

2024年北京交通大学03103金融学复试备考信息

北京交通大学03103金融学考研复试参考书目

《金融学》（第2版）（美），中国人民大学出版社，博迪等著，曹辉等译，2013年

北京交通大学03103金融学考研复试招生适用院系

经济管理学院

北京交通大学03103金融学考研复试大纲

2023年北京交通大学03103金融学考研复试大纲

货币、货币形式的演变、货币职能、货币层次的划分、货币制度、货币理论、信用与利率、利率的期限结构、利率的计算、利率的经济杠杆作用、利率理论、利息的来源、金融市场与金融工具、金融产品与金融衍生产品、金融市场的交易、金融中介体系、金融中介存在的理论、主要金融中介的职能与业务划分、现代商业银行的职能与主要业务、商业银行风险的类型及其防范、商业银行经营管理理论、中央银行的独立性、中央银行的职能与主要业务、货币需求理论的基本内容、货币供给的来源与层次、货币供给的渠道与过程、存款货币的创造与控制机制、现代货币供给理论关于货币乘数和货币供应量的理论算式、货币均衡的含义、通货膨胀与通货紧缩的含义、通货膨胀与通货紧缩的成因及其治理措施、货币政策与政策工具、货币政策目标、外汇与汇率、汇率的波动、汇率制度、外汇市场的交易、国际收支及其平衡表、国际储备、国际金融机构、国际货币体系。

2024年北京交通大学03103金融学考研复试核心笔记

《金融学》考研复试核心笔记

第1章金融学概览

考研提纲及考试要求

考点：金融的特征

考点：金融市场与机构

考点：消费和储蓄决策

考点：消费和储蓄决策

考点：资本供应

考研核心笔记

【核心笔记】金融学的界定

1.什么是金融学

金融是一项针对人们怎样跨期配置稀缺资源的研究。

2.金融的特征

金融决策的成本和收益是跨期分摊的。

无论是决策者还是其他人，通常都无法预先确知金融决策的成本和收益。

3.金融学的几大分支

公司财务（金融）；投资学（资产定价）。

4.金融市场与机构

人们在实施金融决策的过程中运用金融体系，金融体系被定义为金融市场以及其他金融机构的集合，这些集合被用于金融合同的订立以及资产和风险的交换。

金融理论包括以下几个面:

一组概念，这组概念集合帮助你理清该怎么跨期配置资源。

以及一系列的数量化模型，这一系列数量化模型帮助你评估选择、做出决策并且实施决策。

这些基本概念和模型应用于所有的决策层次，从你租赁轿车或者开办企业的决策，甚者包括世界银行为哪项发展项目提供融资的决策。

金融学存在三项分析"支柱"跨期最优化（跨期权衡取舍分析〉、资产估值和风险管理〈包括资产组合理论〉。

金融学的一个基本信条是：金融体系（诸如企业和政府）的终极功能在于满足人们的消费偏好。

【核心笔记】居民户的金融决策

1.消费和储蓄决策

（1）投资决策；

（2）融资决策；

（3）风险管理决策。

2.重要术语

（1）资产

个人投资或者资产配置

（2）负债

净值=资产-负债

内生与外生要素

【核心笔记】企业的金融决策

按照定义，厂商或者简称企业是：

基本功能为生产产品和服务的实体。

企业同样存在不同的类型与规模。

一种极端是小作坊、零售店以及个人或者家庭拥有的餐馆；另一个极端是巨型公司（例如三菱和通用公司）他们拥有数十万的劳动力和更多数量的所有者。

1.战略规划过程

战略规划决定公司进入何种行业。

战略目标可能随着时间的推移而发生变化，这种变化有时候是极其剧烈的。

公司的业务可以依据一系列的产品、技术或者客户决定。

2.资本预算过程

一旦企业的管理者已经决定进入何种行业，为了获取厂房、机器设备、研究实验室、商品陈列厅、仓库以及其他诸如此类长期存在的资产，同时为了培训运营所有这些资产的人员，企业必须准备一项规划，这就是资本预算过程。

资本预算过程中的基本分析单位是投资项目，资本预算过程包括鉴定新投资项目的构思，对其进行评估，决定哪些刻意实施，然后贯彻实施。

3.融资过程

一旦企业已经决定他希望实施的项目，他就必须清楚怎样为其融资（通过留存收益、股票、债券等等）。

4.资本结构

是指公司在各类的发行证券上的市场价值比例。

与资本预算决策不同，资本结构决策的分析单位为整个企业，而不是个别的投资项目。

资本结构也决定了谁将控有机会控制该公司。

普通股的持有者通常决定董事会的成员。

优先股持有人在优先股利未得到支付的情况下获得部分控制权。

债券和其他贷款经常包含约束管理活动的合同条款（叫做承诺），给予债权人对该公司事务的某些控制权，这会约束公司决策可能对债券的价值造成不利影响。

资本结构也决定了谁将控有机会控制该公司。

普通股的持有者通常决定董事会的成员。

优先股持有人在优先股利未得到支付的情况下获得部分控制权。

债券和其他贷款经常包含约束管理活动的合同条款（叫做承诺），给予债权人对该公司事务的某些控制权，这会约束公司决策可能对债券的价值造成不利影响。

5.运营资本管理

所有企业（包括高利润企业）如果对运营资本的管理重视度不够的话都可能导致严重损害公司的后果。投资者和债权人信心的消耗。

延迟投资计划。

次有临时融资。

公司的资产临时销售。

【核心笔记】企业组织的形式

1.独资企业

有个人或者家庭所有的企业。

资产和负债是出资人的私人资产和私人负债。

出资人承担无限责任。

管理成本较低。

2.合伙企业

拥有两位或者更多所有者的企业，这些所有者共享权益。合伙协议通常规定了怎样进行决策以及怎样分享利润（和亏损）。

一般合伙人³1（承担无限责任）。

有限责任合伙人³0（不参与管理）。

合伙人的变化会使使旧的合伙关系破裂并形成新的合伙关系。

3.公司

一个和他的所有者是截然不同的法律实体。

可以拥有资产。

介入资产、以及订立合同、提起诉讼或者受到指控。

股份的改变不会干扰到企业。

股东选举董事会，董事会选择经营企业的管理者。

缴纳公司税额，导致业主的双重赋税。

有限责任（公司的资产可以被剥夺）。

【核心笔记】所有权和管理的分离

在许多企业里，所有者会在把管理责任委托给职业经理人，这些职业经理人可能并不拥有企业的任何股份。

职业经理人拥有更好的专业技能。

规模效益

投资者的资产组合有效分散化。

分离型结构考虑到了信息搜集成本的节省。

存在支持分离型结构的“学习曲线”或者“持续经营”效应。

【核心笔记】管理的目标

1.管理目标

使股东财富最大化

股东财富最大化原则依赖于公司的生产技术、市场利率、市场的风险溢价和证券价格。

为什么相对于利润最大化原则，股东财富最大化原则是企业管理者应当遵从的更好的原则？

利润最大化的判定标准存在模糊之处。因此，当企业未来现金流不确定时，应避免追求利润最大化原则。

【核心笔记】市场性管束：收购

一个公司的一般所有权。

被广泛分散，间接的（公有资金）。

缺少内部沟通渠道。

对混乱的管理常常被蒙蔽。

不愿意支付和组织变化。

不能控制一个统一的不间断的董事会。

将不满意的股票卖掉，以减少股价的压力。

竞争性股票市场的存在为保持管理者动机与股东动机一致提供了另一项重要的机制，这项机制被称为收购。例如:

一个客户、供应商、竞争者、或者专业入侵者对某企业的经营不善有专业化的了解，认为该企业的管理层已经选择的投资计划将导致该企业市场价值明显低于该企业资源所能实现的最大价值。

收购竞标者购买到这家企业的足够股票获得控控制权，并且任命新的管理者。

股票的价值增长，收购者对所有权进行清算并获得利润。

【核心笔记】财务专家在公司中的角色

1.大型公司的典型组织架构

（1）CEO是通常也是总裁，直接向董事会报告

（2）CFO负责该公司的所有财物职能，同时是直接向首席执行官报告的高级副总裁

（3）财务经理负责管理公司的财务活动和同时负责营运资本的管理

处理与外部利益相关投资者群体的关系

管理公司的现金头寸和利率风险

管理税务部门

（4）主管财务计划的副总裁

分析主要的资本性支出

①新的商业投资；

②离开现有的行业；

③对提出的收购、兼并和撤资进行分析。

（5）审计经理监督以下方面:

①金融、管理及成本核算工作

②审计

③对公司业务的计划与实际的成本的内部报告的准备

④包括财务报表的准备，这些财务报表供股东、债权人和监管部门使用

⑤制定计划

⑥资本供应

⑦资金管理

⑧会计与控制

⑨资产保护

2024年北京交通大学03103金融学考研复试辅导课件

《金融学》考研复试辅导课件

2024年北京交通大学03103金融学考研复试复习提纲

《金融学》考研复试复习提纲

2024年北京交通大学03103金融学考研复试核心题库

《金融学》考研复试核心题库之概念题精编

1．托宾q

【答案】传导过程:货币作为起点，直接或者间接影响资产价格，资产价格的变化导致实际投资的变化，并最后影响实体经济和产出。传导机制过程用符号表示:

资产价格，主要是股票价格，股票价格是对现存资本存量价值的评估。而是企业市场价值和重置成本之比，当q大于1时，企业会增加投资支出；当q小于1时，企业对新的投资就不会有积极性。特点:把资本市场、货币市场上的资产价格，特别是股票价格引入传导机制，认为货币理论应看作微观经济行为主体进行资产结构管理的理论；认为沟通货币和金融机构与实体经济这两方之间的联系，不是货币数量或利率；资产价格是决定新投资的主要因素。

2．风险溢价

【答案】风险溢价（RiskPremium），是一个人在面对不同风险的高低且清楚高风险高报酬、低风险低报酬的情况下，个人对风险的承受度影响其是否要冒风险获得较高的报酬，或是只接受已经确定的收入，而承受风险可能得到的较高报酬。确定的收入与较高的报酬之间的差，即为风险溢价。

风险溢价指的是投资人要求较高的收益以抵消更大的风险。财务动荡的公司所发行的“垃圾”债券通常支付的利息高于特别安全的美国国债利息，因为投资人担心公司将无法支付所承诺的款项。

风险溢价是金融经济学的一个核心概念，对资产选择的决策，资本成本以及经济增值（EVA）的估计具有非常重要的理论意义，尤其对于当前我国社保基金大规模地进入股票市场问题具有重要的现实意义。

3．有效汇率。

【答案】有效汇率是一种以某个变量为权重计算的加权平均汇率指数，它指报告期一国货币对各个样本国货币的汇率以选定的变量为权数计算出的与基期汇率之比的加权平均汇率之和。通常可以一国与样本国双边贸易额占该国对所有样本国全部对外贸易额的比重为权数。

4．证券市场线

【答案】证券市场线简称为SML，是资本资产定价模型（CAPM）的图示形式。可以反映投资组合报酬率与系统风险程度系数之间的关系以及市场上所有风险性资产的均衡期望收益率与风险之间的关系。证券市场线是以为纵坐标、为横坐标的坐标系中的一条直线，它的方程是:。其中，

R和分别表示证券或证券组合的必要报酬率和系数，证券市场线表明证券或组合的要求的收益与由系数测定的风险之间存在线性关系。

5．J曲线效应。

【答案】J曲线效应指本币贬值后，并不能马上改善贸易收支，而是出现出口先减少再增加的情况。因为贬值前已签订的合同仍然按原价格执行，一段时间后，新合同的执行才会带来贸易改善。并且进口商可能认为贬值会继续，从而增加进口，使贸易收支继续恶化。此后，出口和进口才开始向改善贸易的方向调整，呈现J形状的曲线。

6．有效市场假说。

【答案】股票的价格反映了这些理性人的供求的平衡，想买的人正好等于想卖的人，认为股价被高估的人与认为股价被低估的人正好相等。

股票的价格也能充分反映该资产的所有可获得的信息，即“信息有效”。当信息变动时，股票的价格就一定会随之变动。一个利好消息或利空消息刚刚传出时，股票的价格就开始异动，当它已经路人皆知时，

考研精品资料股票的价格也已经涨或跌到适当的价位了。

7．永续年金

【答案】永续年金是无限期等额收付的特种年金，是普通年金的特殊形式。由于是一系列没有终止时间的现金流，因此没有终值，只有现值。现实中优先股的股息、英国政府发行的统一公债所产生的利息、某些可永久发挥作用的无形资产（如商誉等均属于此）。其现值为每期支付的现金流金额与投资者所要求的收益率的比值。

8．联邦基金利率

【答案】美国联邦基金利率是指美国同业拆借市场的利率，其最主要的是隔夜拆借利率。这种利率的变动能够敏感地反映银行之间资金的余缺，美联储瞄准并调节同业拆借利率就能直接影响商业银行的资金成本，并且将同业拆借市场的资金余缺传递给工商企业，进而影响消费、投资和国民经济。

9．票据发行便利。

【答案】票据发行便利是银行表外业务的一种。指银行给企业在某一期间内的循环信用额度。在此期限内，企业可循环发行短期融资票据，通过银行销售给投资者，没有销售完的剩余部分由银行承购，或者以贷款形式给企业。由于这些短期票据可以在二级市场上流通，因此具有较好的流动性。

10．边际储蓄倾向

【答案】储蓄是收入减去消费的余额。边际储蓄倾向（MPS）是单位收入增加而增加的储蓄额。

11．影子银行

【答案】影子银行是指有部分银行功能，但是不受中央银行或其他金融监管部门监督管理或受监管较少的非银行金融机构。

在我国，凡是涉及货币存贷款关系的和银行表外业务的金融机构，都属于“影子银行”。影子银行的特点是可以不受中央银行等其他监管机构的监督干预，可以自由充分地发挥资金的效用。但同时，影子银行由于缺少监管，使得风险大大增强。

12．直接标价法

【答案】直接标价法又称应付标价法，这种标价法是以一定单位的外国货币为标准，折合若干单位的本国货币。就相当于计算购买一定单位外币应付多少本币，所以叫应付标价法。在直接标价法下，外国货币作为基准货币，本国货币作为标价货币；标价货币（本国货币）数额随着外国货币或本国货币币值的变化而变化。

13．存款保险制度

【答案】存款保险制度是一种金融保障制度，指由符合条件的各类存款性金融机构集中起来建立一个保险机构，各存款机构作为投保人按一定存款比例向其缴纳保险费，建立存款保险准备金，当成员机构发生经营危机或面临破产倒闭时，存款保险机构向其提供财务救助或直接向存款人支付部分或全部存款，从而保护存款人利益，维护银行信用，稳定金融秩序。存款保险有隐性存款保险和显性存款保险两种类型。

作用：保护存款人的利益，提高社会公众对银行体系的信心；可有效提高金融体系的稳定性，维持正常的金融秩序；促进银行业适度竞争，为公众提供质优价廉的服务。

风险：可能诱发道德风险。存款保险制度的存在使得存款者风险意识下降，特别是在利率市场化实现以后，他们就可能不顾银行经营风险，将钱存到愿意支付最高存款利息的银行。

14．利率期限结构。

【答案】利率的期限结构，即零息债券的到期收益率与期限的关系可以用一条曲线来表示，如水平线、向上倾斜和向下倾斜的曲线。甚至还可能出现更复杂的收益率曲线，即债券收益率曲线是上述部分或全部

考研精品资料收益率曲线的组合。收益率曲线的变化本质上体现了债券的到期收益率与期限之间的关系，即债券的短期利率和长期利率表现的差异性。

15．逆向选择

【答案】逆向选择是指在买卖双方信息非对称的情况下，差的商品总是将好的商品驱逐出市场；或者说拥有信息优势的一方，在交易中总是趋向于作出尽可能地有利于自己而不利于别人的选择。

比如，在金融市场上，逆向选择指市场上那些最有可能造成不利（逆向）结果（即造成违约风险）的融资者，往往就是那些寻求资金最积极而且最有可能得到资金的人。

16．资本充足性管理。

【答案】所谓银行的资本充足性是指银行资本数量必须超过金融管理当局所规定的能够保障正常营业并足以维持充分信誉的最低限额；同时，银行现有资本或新增资本的构成，应该符合银行总体经营目标或所需资本的具体目的。随着金融竞争的日益激烈，商业银行的经营风险增大，自身拥有充足的资本和监管当局对银行资本充足性要求都具有十分重要的意义。

17．成本拉动型通货膨胀。

【答案】成本推动通货膨胀又称成本通货膨胀或供给通货膨胀，是指在没有超额需求的情况下由于供给方面成本的提高所引起的一般价格水平持续和显著的上涨。来自供给方面的冲击主要是受国际市场供给价格和数量的变化，农业的歉收以及劳动生产率变化而造成的“工资推动”或“利润推动”。工资推动通货膨胀，是指不完全竞争的劳动市场造成的过高工资所导致的一般价格水平的上涨。

西方学者认为，在完全竞争劳动市场上，工资率完全取决于劳动的供求，工资的提高不会导致通货膨胀；而在不完全竞争劳动市场上，由于工会组织的存在，工资不再是竞争工资，而是工会和雇主集体议价的工资。并且由于工资的增长率超过生产增长率，工资的提高就导致成本的提高，从而导致一般价格水平上涨，这就是所谓的工资推动通货膨胀。西方学者进而认为，工资提高和价格上涨之间存在因果关系：工资提高引起价格上涨，价格上涨又引起工资提高。这样工资提高和价格上涨形成了螺旋式的上升运动，即所谓的工资—价格螺旋。

18．布雷顿森林体系。

【答案】布雷顿森林货币体系是指“二战”后以美元为中心的国际货币体系。1944年7月，西方主要国家的代表在联合国国际货币金融会议上确立了该体系，因为此次会议是在美国新罕布什尔州布雷顿森林举行的，所以称之为“布雷顿森林体系”。“布雷顿森林体系”的主要内容包括以下几点：美元与黄金挂钩，即每35美元兑换1盎司黄金；各国货币与美元挂钩；实行可调整的固定汇率；确定国际储备资产，美元处于等同黄金的地位，成为各国外汇储备中最主要的国际储备货币。

19．资产证券化

【答案】资产证券化是对一种（金融）资产所有权和收益权进行分离的金融创新，其基本流程是：发起人把证券化的资产出售给一家特设信用机构（SPV），或者由SPV主动购买可以证券化的资产，然后将这些资产汇集成资产池，并以该资产池所产生的现金流量为支撑在金融市场上发行有价证券。

20．最优货币区

【答案】最优货币区理论最早由罗伯特.蒙代尔提出，主张生产要素流动性准则，“货币区”内的汇率必须被固定。“最佳”的标志就是有能力稳定区内就业和价格水平。最佳货币区是按地理区域限定的。生产要素流动性与汇率的弹性具有相互替代的作用，生产要素流动性越高的国家之间越适宜于组成货币区。而与国外生产要素市场隔绝越大的国家，则越适宜于组成单独的货币区，实行浮动汇率制。

21．作为外汇需要具备的条件

【答案】（1）可以自由输出输入国境；（2）可以自由兑换、买卖；（3）在国际支付中被广泛接受。

22．相对购买力平价理论

【答案】相对购买力平价理论是卡塞尔在1918年分析第一次世界大战时期通货膨胀率和汇率变动关系时提出的相对购买力平价理论强调即期与远期之间的通货膨胀率差别必须等同于这个期限内汇率的差别。如果不一致，就会出现套利情况，直到汇率调整到两者一致为止。即在任何一段时间内，两种货币汇率变化的百分比将等于同一时期两国国内价格水平变化的百分比之差。

23．贷款五级分类法

【答案】贷款五级分类制指商业银行依据借款人的实际还款能力进行贷款质量的五级分类，即按风险程度将贷款划分为五类:正常、关注、次级、可疑、损失，后三类为不良贷款。正常类:借款人能够履行合同、有充分把握按时足额偿还本息。

正常类:借款人能够履行合同、有充分把握按时足额偿还本息。

关注类:尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响的因素。次级类:借款人的还款能力出现明显问题，完全依靠其正常营业收入无法足额偿还贷款本息。可疑类:借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行抵押或担保，也肯定要造成一部分损失。

损失类:在采取所有可能的措施和一切必要的法律程序后，本息仍无法收回，或者只能收回极小部分。

24．相对购买力平价

【答案】相对购买力平价理论将汇率在一段时期内的变动归因于两个国家在这段时期中的物价或货币购买力的变动。

公式表示为

其中，0表示基期，1表示当期。

相对购买力平价理论与绝对购买力平价理论相对而育更富有意义，因为它从理论上避开了一价定律的严格假设。

25．IPO。

【答案】IPO是首次公开发行，即股份公司首次在资本市场公开发行股票。首次公开发行具体流程包括尽职调查、承销团确定发行价格、首日发行等。IPO是公司直接融资的重要方式，其优点主要表现为融资成本低等。

26．非存款负债

【答案】非存款负债是指商业银行主动通过金融市场或直接向中央银行融通资金。

非存款负债的类型主要有:同业拆借、中央银行再贴现、回购协议、欧洲货币市场借款和发行中长期债券等。

与存款负债相比较，非存款负债有一定区别，体现为:①存款负债是主动负债，非存款负债是被动负债；②非存款负债中的借人负债比存款负债具有更大的主动性、灵活性和稳定性。

27．贷款五级分类。

【答案】商业银行依据借款人的实际还款能力进行贷款质量的五级分类，即按风险程度将贷款划分为五类：正常、关注、次级、可疑、损失，后三种为不良贷款。正常：借款人能够履行合同，一直能正常还本付息，不存在任何影响贷款本息及时全额偿还的消极因素，银行对借款人按时足额偿还贷款本息有充分把握。关注：尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响的因素，如这些因素继续下去，借款人的偿还能力受到影响。次级：借款人的还款能力出现明显问题，完全依靠其正常营业收入无法足额偿还贷款本息，需要通过处分资产或对外融资乃至执行抵押担保来还款付息。可疑：借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行抵押或担保，也肯定要造成一部分损失。损失：指借款人已无偿还本

2024年北京交通大学03103金融学考研复试题库［仿真+强化+冲刺］

北京交通大学03103金融学综合考研复试五套仿真模拟题

2024年金融学综合复试五套仿真模拟题及详细答案解析（一）

一、概念题

1．铸币税

【答案】铸币税，也称为“货币税”，指发行货币的组织或国家在发行货币并吸纳等值黄金等财富后货币贬值，使持币方财富减少，发行方财富增加的经济现象。在现代货币制度下，货币当局通过超发货币从而获得超过发行成本的收益被称为铸币税。

2．多头套期保值

【答案】多头套期保值又称买入套期保值，是指交易者先在期货市场买进期货，以便在将来现货市场买进现货时不至于因价格上涨而给自己造成经济损失的一种期货交易方式。

多头套期保值能使两个市场的盈亏大致抵消，可以将远期价格固定在预计水平上，以达到防范价格波动风险的目的。

3．费雪效应

【答案】费雪效应揭示了名义利率与预期通货膨胀率之间的关系，它指出：当预期通货膨胀率上升时，名义利率也将上升。

按照公式，名义利率、实际利率与预期通货膨胀率三者之间的关系是：名义利率=实际利率+预期通货膨胀率。它表明名义利率（包括年通货膨胀率溢价）足以补偿贷款人到期收益率对应的货币所遭受的预期购买力损失，即贷款人要求的名义利率要足够高，使他们能够获得预期的实际利率，而要求的实际利率就是社会中实物资产的经营报酬加上给予借款人的风险补偿。

4．资本充足性管理。

【答案】所谓银行的资本充足性是指银行资本数量必须超过金融管理当局所规定的能够保障正常营业并足以维持充分信誉的最低限额；同时，银行现有资本或新增资本的构成，应该符合银行总体经营目标或所需资本的具体目的。随着金融竞争的日益激烈，商业银行的经营风险增大，自身拥有充足的资本和监管当局对银行资本充足性要求都具有十分重要的意义。

5．利率风险结构。

【答案】利率风险结构：债权工具的到期期限相同，但利率却不相同的现象称为利率的风险结构。这种现象是由三个原因引起的：违约风险、流动性和所得税因素。

6．双重期权

【答案】指期权买方在一定时期内有权选择以预先确定的价格买进，也有权以该价格卖出约定数量标的物的合约。因为该种期权给予了投资者较大的选择权，因此，该种期权相应地价格较高。

7．指令驱动制度

【答案】指令驱动制度是指证券交易价格由买方订单和卖方订单共同驱动，市场交易中心以买卖双向价格为基准进行撮合。指令驱动机制本质上是竞价机制，证券买卖双方在统一市场上公开竞价，充分表达自己的投资意愿，直到双方都认为已经得到满意合理的价格，撮合才会成交。在指令驱动制度中，价格的形成是以买卖双方的竞价指令为基础，由交易系统自动生成的，买卖不需要中间方。

8．逆回购协议

【答案】逆回购协议就是证券持有者（即证券卖主）为与证券买主达成一笔证券交易，在签定的合约中规定卖主在卖出一笔证券后须在某个双方商定的时间以商定的价格再买回这笔证券，并以商定的利率付息。这对于买主来讲，就是个逆回购协议。

二、简答题

9．国际收支有哪些差额项目？它们之间存在什么关系？

【答案】国际收支主要的差额项目有：

（1）综合差额所包括的线上交易最为全面，仅仅将官方储备作为线下交易，它衡量一国官方通过变动官方储备来弥补的国际收支的不平衡。人们所说的国际收支盈余或赤字，通常指的是综合差额盈余或赤字。

（2）官方结算差额是经常账户交易、长期资本流动和私人短期资本流动的结果。它将官方短期资本流动和官方储备变动作为线下交易。官方结算差额反映了一国货币当局所愿意弥补的国际收支差额。

（3）基本差额是经常账户交易、长期资本流动的结果。它将短期资本流动和官方储备变动作为线下交易，反映了一国国际收支的长期趋势。如果一国国际收支的基本差额为盈余，那么即使其综合差额暂时为赤字，从长期看,该国依然有较强的国际经济实力。

（4）经常账户:差额反映了实际资源在该国和他国之间的转让净额，以及该国的实际经济发展水平

（5）贸易差额也是衡量一国实际资源转让、实际经济发展水平和国际收支状况的重要依据。它们之间的关系有：

商品出口-商品进口=贸易差额；

贸易差额+无形收入-无形支付+无偿转移收入-无偿转移支出=经常账户差额；

经常账户差额+长期资本流入-长期资本流出=基本差额；

基本差额+私人短期资本流入-私人短期资本流出=官方结算差额；官方结算差额+官方借款-官方贷款=综合差额。

10．国际借贷与国际收支有何异同？

【答案】国际借贷是指一国在一定日期对外债权债务的综合情况。它表示一国对外债权债务在一定时点的余额，即最终结果，是一种存量概念。国际收支是在一定时期内，一个经济实体的居民同非居民之间所进行的全部经济交易的系统记录。它表示一国在一定时段内对外收付的累计结果，是一种流量概念。两者存在因果差异。国际借贷是产生国际收支的原因，国际借贷发生必然会形成国际收支，而且国际收支的范围比国际借贷的范围更加宽泛。

11．简述古典学派关于实际因素决定利率的理论。

【答案】实际利率理论（古典利率理论）。

在凯恩斯主义出现以前，西方经济学中占主导地位的利率决定理论被称作实际利率理论，该理论强调非货币的实际因素——生产率和节约在利率决定中的作用。其中，生产率用边际投资倾向表示，节约用边际储蓄倾向表示^投资流量会因利率的提高而减少，储蓄流量会因利率的提高而增加。故投资是利率的递减函数，储蓄是利率的递增函数，而利率的变化则取决于投资流量与储蓄流量的均衡点。

12．为什么维持物价稳定是中央银行的首要目标。

【答案】一般而言，在经济平稳运行时期，央行更重视物价稳定，而当经济不景气或出现危机时，央行会更多地考虑经济增长。但总体看，物价稳定始终是货币政策的主要目标。

各国衡量物价变动的指数很多，包括不同领域的多种价格指数，其中使用最多的是消费物价指数（CPI）和国内生产总值平减指数（GDPdeflator）。居民消费是社会福利的最终体现，因而反映消费物价变动的CPI受到社会的关注度最高。CPI的主要优点在于它是一个全社会熟知的指标，它的使用有利于政府与公众沟通。同时，CPI编制及时，一般每月发布，且发布后很少修改，社会可信度较高。但CPI不包括投资品及资产的价格，因而不能全面反映价格总水平的变化。国内生产总值平减指数是以最终产品和劳务为对

考研精品资料象的按当年价格计算的国内生产总值与按可比价格计算的国内生产总值的比率，它的统计范围包括所有商品和劳务，也包括进出口商品，因而能比较全面地反映价格总水平的变化，但它只是个季度指标，发布频度较低，又是推算出来的，及时性和可信度都不如CPI。

13．简述“最适度通货区理论”的内容。

【答案】最适度货币区理论是关于通货区的认定、范围、成立的条件以及加入通货区的成本和收益等内容的一整套理论的统称。最适度通货区理论的主要思路是：在实行固定汇率政策的通货区内，找出调节国际收支的途径和条件，并将调节条件转化为具体指标，根据各国是否符合这些指标而判断各国是否应该加入通货区。具体而言，最适度通货区的判断标准大致有以下几种：

（1）蒙代尔提出用生产要素的高度流动性作为确定最适度通货区的标准；

（2）麦金农提出，应以经济的高度开放性作为确定最适度通货区的标准；（3）凯南提出，应以产品多样性程度作为确定最适度通货区的标准；（4）英格拉姆提出，应以国际金融高度一体化作为确定最适度通货区的标准；（5）托儿和维莱特提出，应以政策一体化作为确定最适度通货区的标准；（6）哈伯勒和弗莱明提出，应以通货膨胀率的相似性作为确定最适度通货区的标准。

14．巴塞尔委员会规定的商业银行内部控制的主要构成要素有哪些？

【答案】根据巴塞尔委员会的规定，商业银行内部控制的具体内容包括五大方面:

（1）控制环境（ControlEnvironment），包括管理组织机构、管理理念、人事政策和员工素质、外部环境等。

（2）风险评估（RiskAssessment），包括对风险点进行选择、识别、分析和评估的全过程。

（3）控制活动（ControlActivities），是确保管理方针得以实现的一系列制度程序和措施。

（4）信息和沟通（InformationandCommunication），包括内外部、上下层和各部门间的信息的获取和交流，以便采取必要的控制活动，及时解决存在的问题。

（5）监督与审查（Monitoring），是为保证内部控制的有效性、充分性、可行性而对内部控制制度进行的可持续性的评价和单项制度的分别评估。

15．简述中央银行的职能。

【答案】中央银行主要具有三大职能:发行的银行、银行的银行、政府的银行。

（1）发行的银行:发行的银行是指央行是具有一般商业银行不具有的发行货币的银行。在现代银行制度中，中央银行首先是货币发行的银行。垄断货币发行权，成为全国唯一一家发行货币的机构，是央行与其他商业银行和金融机构的主要区别。

中央银行独占货币发行权是其发挥职能作用的基础。当代，控制货币供应量成为各国中央银行的基本职能。央行可以通过控制货币发行权扩充货币供应量，进而调控经济。

央行发行货币分为经济发行（为满足经济中交易所发行的货币）和财政发行（填补政府财政赤字）。后者是对经济有害的，前者是对经济有利的。

（2）银行的银行:中央银行一般不与个人、企业有业务往来，只与商业银行和其他金融机构直接发生业务往来。

央行作为银行的银行，主要表现为以下几点:①保管商业银行的存款准备金。②对商业银行提供信贷，充当“最后贷款人”。这一点是最能体现中央银行作为“银行的银行”的职能。中央银行对商业银行提供贷款主要包括票据再贴现或商业银行以有价证券向央行申请抵押贷款这两种方式。③办理银行之间的清算业务。中央银行为支付清算体系的管理者和参与者，通过一定的方式和途径，使金融机构的债券债务清偿及资金转移顺利完成，并且维护支付系统的稳定运行，从而保证经济生活和社会生活的正常运行。

央行作为银行的作用:支持跨行支付结算；支持货币政策的制定和实施；利于商业银行的流动性管理；利于防范和控制支付风险。

（3）政府的银行:政府的银行是指中央银行既作为政府管理金融的工具，又为政府提供金融服务。

银行作为政府的银行主要体现在以下几点:①代理国库。②对政府提供信贷。当央行仅向政府提供短期信贷款，用以弥补财政收支的临时性差额时，这种信贷对货币流通的影响一般不大。但是，若政府赤字长期化，央行为政府弥补差额就会破坏央行货币发行的独立性。我国禁止央行对政府提供信贷。③代表政府参加国际金融活动，进行国际金融事务协调、磋商等。

16．金融市场基本功能。

【答案】（1）便利投资和筹资。

（2）合理引导资金流向和流量，促进资本集中并向高效益单位转移。

（3）方便资金的灵活转换。

（4）实现风险分散，降低交易成本。

（5）有利于增强宏观调控的灵活性。

（6）有利于加强部门之间，地区之间和国家之间的经济联系。

三、论述题

17．金融监管的国际协调机制。

【答案】金融监管的国际协调获得广泛的认同：

（1）监管者之间的合作和信息交流应不存在任何障碍，无论国内还是国际。

（2）保证监管者之间共享信息的保密性。

（3）监管者对于合作应该有一个前瞻的态度，无论是援助和信息的提供者还是需求者。

金融监管国际协调机制的基本内容包括：

（1）信息交换，即两国或者多国之间的信息交换是国际协调最基本的内容之一。

（2）政策的相互协调。

（3）危机管理，目的在于防止各国独善其身的政策以及政策实施不当使危机变得更加严重。

（4）联合行动，是共同协调的最高形式，往往可以很快起到明显效果。

国际金融监管协调的内容：

（1）改善监管主体之间的信息交流，建立信息共享机制。

（2）加强对跨国金融机构的监管。

（3）对跨国金融机构实施监管。

（4）建立统一的国际监管标准。

（5）对金融集团的监管。

（6）区域性金融监管一体化。

有效的国际金融监管可能带来的效应：

（1）推进金融国际化和一体化，努力为金融机构的国际化创造良好的金融环境。

（2）提高金融市场监管的有效性，保持金融稳定:

金融国际协调的展望：

（1）困难：

①国际关系处理中，各国遵循国家利益至上，很难协同。

②各国监管政策选取方面失去自由，各国不能根据自身情况及时灵活调整。

③由于当前各国金融水平不一样，发展目标和理念各有差异,在监管协调上有困难。

④三大国际协调组织提出各自标准，标准不统一。

国际监管组织不如世贸组织能够建立起强有力的执行规则。

（2）未来发展：

①全球范围内的监管合作意识越来越强。

②监管协调范围将扩大，包括国家增多、领域拓宽。

③协调机制不断完善，包括向统一的标准靠近、约束条件更加强制性。

④某些领域和某些区域领先达成统一协调监管。

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